Après un doublet sur l’univers des CLO (Collateralized Loan Obligation – CLO), des titres de dettes émises par un véhicule de titrisation, avec le lancement de l’ETF CLO AAA Euro en janvier et de l’ETF CLO AAA USD en mars 2025, Janus Henderson Investors annonce ce 12 mai son dernier-né dans la catégorie des ETF gérés activement exposés à des actifs titrisés : le Janus Henderson Tabula Mortgage-Backed Securities Ucits ETF (JMBS).
Le JMBS investit principalement dans des titres adossés à des agences type Freddie Mac aux Etats-Unis, mais peut également inclure jusqu’à 10 % d’exposition à des sous-jacents hors agences afin d’améliorer le rendement et la diversification. Selon le gestionnaire, « les MBS d’agences offrent la même qualité de crédit que les bons du Trésor américain, mais avec un rendement plus élevé, et sont historiquement faiblement corrélés aux actions et aux obligations d’entreprises à haut rendement », peut-on lire dans un communiqué.
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La stratégie de la société en matière d’hypothèques existe déjà aux États-Unis, mais ce produit-ci est destiné aux investisseurs en dehors des Etats-Unis. Janus Henderson Investors dispose d’une équipe d’investissement spécialisée en charge de plus de 15 milliards de dollars de titres adossés à des créances hypothécaires. Plus globalement, l’asset manager comptabilise plus de 44,6 milliards de dollars d’encours en obligations titrisées, au niveau mondial.
Le fonds est coté à la Bourse de Londres sous le symbole JMBS LN et est disponible sur tous les principaux marchés européens.
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