Le secteur des fonds spéculatifs a terminé l’année 2024 avec 4,51 billions de dollars d’actifs sous gestion, soit une augmentation de 9,75 % par rapport à l’année précédente, a indiqué vendredi le cabinet d’études HFR.
Le total des actifs a augmenté de 401,4 milliards de dollars l’année dernière, le montant le plus élevé depuis 2021, principalement en raison d’une forte performance à travers différentes stratégies.
POURQUOI C’EST IMPORTANT
La croissance des actifs des fonds spéculatifs souligne l’influence sur les marchés de ce secteur moins réglementé et à effet de levier, qui utilise un large éventail de stratégies de négociation et d’actifs.
Elle montre également que les fonds spéculatifs ont retrouvé un certain attrait auprès des investisseurs. L’année dernière, les entrées nettes de fonds spéculatifs se sont élevées à 10,47 milliards de dollars, ce qui représente la première année civile au cours de laquelle les entrées ont été plus importantes que les sorties depuis 2021. Au cours du dernier trimestre, cependant, les sorties se sont élevées à 12,57 milliards de dollars.
CONTEXTE
Les actifs des hedge funds ont augmenté de près de 56 % depuis 2015, bien que le secteur ait eu du mal à attirer de nouveaux fonds de la part des investisseurs. Au cours de la dernière décennie, les sorties ont dépassé les entrées de 166,8 milliards de dollars, ce qui montre que c’est la performance des fonds qui a stimulé la croissance du secteur, et non l’afflux d’argent frais.
PAR LES CHIFFRES
En moyenne, les hedge funds affichent un gain de 9,83 % pour les investisseurs en 2024, selon l’indice HFRI Fund Weighted Composite, avec des résultats positifs dans les stratégies actions, macro, event-driven et relative value. À titre de comparaison, le rendement du S&P 500 est de 23,3 %.
CITATION CLÉ
Kenneth J. Heinz, président de HFR, a déclaré que les gestionnaires de portefeuille “se préparent à un large éventail de cycles de marché, avec la possibilité de volatilité et de bouleversements lorsque les investisseurs s’adapteront à de nouvelles politiques concernant les taux d’intérêt/l’inflation, la législation et les droits de douane” en 2025.
“Le capital total de l’industrie mondiale des hedge funds a augmenté pour atteindre un cinquième record trimestriel consécutif alors que les gestionnaires, les institutions et les investisseurs se sont positionnés pour des changements politiques radicaux qui auront probablement des implications significatives et profondes pour la structure, la réglementation et le capital des marchés financiers américains et mondiaux”, a-t-il ajouté.