(Boursier.com) — De plus en plus prisés, les Exchange Traded Fund (ETF), appelés aussi trackers, offrent de belles opportunités d’investissement à faible coût. Cependant, il est important de mesurer les risques et de ne pas tomber dans certains pièges avant de se lancer. Cet article va vous lister les erreurs courantes en ETF et vous aider à anticiper les risques des ETF.
Comment choisir un ETF en fonction de son profil de risque ?
Avant de débuter votre investissement en ETF, mesurez votre tolérance au risque. Quelles pertes pourriez-vous absorber si votre stratégie d’investissement ETF n’est pas bonne ou si les conditions de marché se dégradent et font perdre de la valeur à votre tracker ? Une fois posé ce cadre de départ, basez-vous sur plusieurs critères que nous vous détaillons ci-dessous :
- La fiabilité de la société concernée ;
- L’historique de performance de l’ETF ;
- La taille et la liquidité de l’ETF ;
- La capitalisation de l’ETF.
Les frais cachés des ETF : comment les identifier et les éviter ?
Lorsqu’on investit en ETF, on s’expose à différents types de frais : les frais de courtage, les frais de gestion et les droits de garde. Généralement, les ETF les plus communs ont des frais inférieurs à 0,5 % de la somme investie. Les frais sont détaillés dans le DIC, le Document d’Informations Clés. En consultant le DIC, pas de mauvaise surprise possible ! Car si vous vous retrouvez avec des ratios de frais trop élevés, votre rendement est impacté.
De même, le DIC permet d’identifier le tracking error, qui est la précision de la réplication de l’indice par l’ETF. Si le tracking error affiche un pourcentage inférieur à 0,5 %, ça veut dire qu’il s’agit d’une très bonne réplication. À l’inverse, s’il dépasse 2 %, la gestion de votre ETF peut s’avérer moins sûre.
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ETF synthétiques vs ETF physiques : quels sont les dangers ?
Les ETF répliquent l’évolution d’un indice boursier. Mais pour bien comprendre comment fonctionne cette réplique, il faut détailler les deux méthodes existantes, à savoir la réplication physique ou la réplication synthétique.
- Réplication physique : méthode la plus simple qui colle au plus proche de l’indice car elle reprend le poids exact de chaque action de l’indice répliqué ;
- Réplication synthétique : l’ETF reproduit les titres via des instruments dérivés, c’est-à-dire que les performances de l’indice sont reproduites sans les acquérir.
Alors quelle est la meilleure méthode ? Tout dépend de vous ! La réplication synthétique est plus risquée car plusieurs intermédiaires entrent en jeu mais en même temps, elle peut apporter une performance plus importante. Aussi, elle permet d’investir dans un ETF répliquant un indice non-européen via son PEA, ce que ne permet pas la réplication physique. Cette dernière est toutefois la plus transparente.
Effectuer trop de transactions
Attention au ” boursicotage ” : en ETF, faire trop de transactions peut nuire aux rendements en raison des frais engendrés par chaque opération. Surtout, le temps très court n’est jamais une bonne idée en bourse… Ayez une vision à long terme ! Il ne faut pas agir de manière impulsive, à moins d’être assez expérimenté et passionné pour maitriser les risques d’une telle activité.
Ne pas assez diversifier ses placements
En ETF, c’est comme avec n’importe quel produit boursier : il est indispensable de diversifier ses placements. Il est ainsi très déconseillé de se concentrer sur une thématique unique. La gestion d’un portefeuille ETF doit comporter des placements variés pour ne pas être dépendant d’un seul cours. Par exemple, miser sur une tendance peut s’avérer très dangereux en cas de perte d’effet de mode au profit d’autres tendances…
Confier son argent à une plateforme qui n’est pas sûre
De nombreux escrocs sévissent en ligne et prétendent pouvoir vous assurer des rendements exceptionnels si vous leur confiez votre argent… Fuyez ! Il est important de savoir déceler les arnaques !
En résumé, on peut dire que les ETF sont des produits tentants car ils n’exigent pas forcément une mise de départ élevée. Mais il faut toujours garder en tête que les frais cachés, la liquidité d’un ETF, son mode de réplication ou son tracking error influent grandement sur la rémunération finale. De même, le manque de diversification peut être fatal en cas de dévissage du seul secteur sur lequel vous auriez misez…